Центральный банк Испании анализирует возможность введения лимитов на ипотечное кредитование на фоне резкого роста продаж и цен на недвижимость. Решение может стать непопулярным, но растущая конкуренция между банками заставляет регулятора действовать.
В мае Банк Испании объявил о начале анализа инструментов для предотвращения возможных пузырей на рынке недвижимости. Окончательное решение пока не принято, но давление усиливается.
Банкиры называют конкуренцию «иррациональной»
Руководители крупнейших банков страны открыто критикуют сложившуюся ситуацию. Глава Santander Эктор Гриси заявил, что некоторые банки выдают ипотеку под 1,65% годовых — ставку, которую «очень сложно» сделать прибыльной.
«Когда рынок становится немного иррациональным, все команды всех банков хотят конкурировать, но мы должны быть рациональными», — пояснил он.
Аналогично высказались топ-менеджеры BBVA, Sabadell и CaixaBank. Все они подчеркивают низкую рентабельность ипотечного кредитования в текущих условиях.
Рекордный рост кредитования
Статистика подтверждает опасения регулятора:
- В июне банки выдали ипотек на 7,85 млрд евро — на 32% больше, чем годом ранее
- Это максимальный месячный показатель с декабря 2010 года
- За январь-май оформлено 201 423 ипотеки (+23,5% к аналогичному периоду прошлого года)
- Средняя ставка по новым кредитам снизилась с 3,94% в октябре 2023 года до 2,68% в июне 2025-го
Снижение ставок связано с решением Европейского центробанка снизить базовую ставку на 2 процентных пункта — с 4% до 2%.
Чем отличается от кризиса 2008 года
Глава CaixaBank Гонсало Гортасар подчеркивает принципиальные отличия от предкризисной ситуации. Тогда существовал «спекулятивный пузырь и проблема избыточного предложения», сейчас — наоборот, дефицит жилья.
В 2008 году сектор недвижимости составлял 12% ВВП против нынешних 6%, а доля строительных кредитов в банковских портфелях достигала 24% против текущих 6%.
Какие инструменты есть у регулятора
С 2018-2019 годов Банк Испании располагает набором инструментов для предотвращения пузырей:
- Требования к дополнительным резервам капитала банков
- Лимиты на долю ипотечных кредитов в портфелях
- Ограничения на соотношение кредита к стоимости недвижимости
- Лимиты на долю доходов заемщика, направляемую на погашение кредита
- Ограничения сроков кредитования
По расчетам центробанка, наличие этих инструментов до кризиса 2008 года заставило бы банки держать на 64-109 млрд евро дополнительного капитала. Для сравнения: спасение обанкротившихся банков обошлось государству в 60 млрд евро.
Агентство Scope предупреждает о необходимости ограничений в ипотечном кредитовании по всей Европе. Из 21 страны банковского союза 18 уже применяют подобные лимиты. Испания, Германия и Италия пока полагаются на внутренние практики банков.
#нейроновости
